Solo 17 mil créditos para 3,5 millones de familias: la letra chica del plan hipotecario

El programa de $2 billones anunciado por el Gobierno para reactivar los créditos hipotecarios expone una marcada distancia entre las expectativas generadas y su verdadero alcance. Concebido como una herramienta financiera para la banca, el plan beneficiará solo a un reducido sector de ingresos formales altos, alcanzando a cubrir apenas el 0,5% del déficit habitacional que arrastra la Argentina.

Las cifras oficiales permiten dimensionar con precisión el alcance real de la medida. Con un volumen total de $2 billones, el programa permitirá otorgar entre 17.000 y 18.000 créditos hipotecarios en todo el país.

Sin embargo, al contrastar esta proyección con la realidad social argentina, el resultado es sumamente acotado. Actualmente, el déficit habitacional cuantitativo y cualitativo en el territorio nacional supera los 3,5 millones de hogares. De este modo, la solución planteada por el Estado apenas logrará dar respuesta al 0,5% de las familias con problemas de vivienda, configurando una prueba piloto de mercado antes que un plan integral de alcance masivo.

El sesgo de un crédito pensado para la clase media-alta

A la limitación cuantitativa se suma el filtro económico de acceso. Al exigir salarios formales altos y coordinados para superar el piso de ingresos requerido, la herramienta excluye a la mayor parte de la masa trabajadora y al amplio sector informal. Para un crédito promedio de $114 millones a 25 años, se estima una cuota de $865.000, lo que requerirá un ingreso familiar coordinado de $3.460.000 netos.

En la práctica, el esquema opera como un estímulo enfocado en la clase media-alta con capacidad de ahorro, lejos de constituirse como una política pública inclusiva.

Asimismo, el mecanismo financiero plantea interrogantes a mediano plazo:

• Inyección y liquidez: La utilización del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses traslada parte del riesgo de liquidez al resguardo previsional.

• Factor inflación: La viabilidad del sistema bajo la modalidad UVA dependerá de que la inflación se mantenga en un sendero descendente, evitando que el costo de las cuotas termine asfixiando el ingreso de los tomadores.

La iniciativa demuestra prolijidad técnica en su objetivo de resolver el descalce de plazos de las entidades bancarias y dinamizar un mercado inmobiliario paralizado. Sin embargo, como política de fondo para la vivienda, la medida funciona únicamente como un paliativo aislado que deja intactas las barreras estructurales de acceso a la casa propia para la gran mayoría de las familias argentinas.